Геосмыслы торгового финансирования PDF Print E-mail
Налоговые и юридические аспекты
Friday, 30 January 2015 00:00

Режим санкций стимулирует банки искать возможности для бизнеса в Азии и на Ближнем Востоке.

Сегодня, 30 января 2015 года, завершается двухдневная конференция «Россия: торговое финансирование», организованная компанией Worldwide Expert Conferences Ltd. О том, как изменился рынок в связи с введением санкций, как в сложившихся условиях работают российские банки, откуда ожидать новых торговых потоков в ближайшее время, рассказали ведущие эксперты.

Сложная судьба российских банков

Первый день конференции, 29 января 2015 года, открылся обсуждением состояния банковского рынка в стране. Модератором дискуссии был вице-президент Ассоциации региональных банков России, главный редактор агентства Bankir.Ru Ян Арт. В начале мероприятия эксперт отметил, что разговор о торговом финансировании сегодня ближе всего к жанру научной фантастики. С одной стороны, тема приобрела реальные очертания, и ощущается потребность банков развивать это направление деятельности. С другой – на российском финансовом рынке в настоящее время трудно найти сегмент, который реально работает на качественном уровне.Генеральный директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Самиев в своем докладе рассказал, что, несмотря на все трудности, по итогам 2014 года активы российского банковского сектора выросли. Во втором полугодии прошлого года увеличилось количество кредитов юридическим лицам на фоне замедления потребительского кредитования. По мнению Самиева, в 2015 году увеличится общее количество кредитов крупному бизнесу. Если раньше на фоне больших темпов роста кредитования физических лиц и чуть меньших цифр по малому и среднему бизнесу (МСБ) этот сегмент находился в стагнации, то в 2015 году именно корпоративное кредитование имеет все шансы вырасти в объемах. Общий кредитный портфель банков при этом все равно ухудшится, просрочка вырастет, что связано с негативными изменениями экономических условий. Большая доля работы банков с МСБ сосредоточится на краткосрочном «кредитовании для преодоления кассовых разрывов». Сегодня до 75% кредитов в этом сегменте заключаются на срок до 1 года. Наиболее популярные компании для кредитования – это торговые предприятия. Их доля в портфеле российских банков доходит до 60%.Крупные банки показывают гораздо более плохое качество кредитного портфеля, чем средние и небольшие финансовые институты. В прошлом году по нормам регулирования Банк России занял консервативную позицию. Специалисты «Эксперт РА» считают, что картина по соблюдению 254-П «не драматичная, хотя качество портфеля ухудшилось». Банки идут на хитрости и через пролонгацию договоров показывают меньшую просрочку в целом по портфелю, чем есть на самом деле. Реальный уровень плохих кредитов сегодня выше, чем в прошлом году. Аналитики «Эксперт РА» считают, что 20% от всех пролонгированных кредитов – это вынужденная реструктуризация. Самиев, правда, напомнил, что в 2009 году также была зафиксирована «вынужденная пролонгация», но далее часть заемщиков благодаря такой мере вскоре расплатилась с банками и вышла из «проблемной зоны». Гораздо больше сложностей для российских банков создает не увеличение просрочки по портфелю, а пассивная база, ликвидность и стоимость фондирования.Аналитики «Эксперт РА» сдержанно-пессимистичны в своих прогнозах. По их мнению, если ключевая ставка продержится еще месяц на таком уровне, как сейчас, то это приведет к необратимым последствиям для банковского сектора и экономики страны в целом.Существует неравноправие и в области финансирования банков. Так, до 90% всех средств распределяется между 6 банками с госучастием, и лишь оставшиеся 10% идут на поддержку всех остальных.В сложившихся условиях многие банки вынуждены держать избыточные нормативы ликвидности. Ряд финансовых институтов держат Н2 и Н3 на уровне в 2–3 раза выше необходимого. У отдельных банков превышение доходит до 10 раз, что означает, что они совсем не работают, заняв выжидательную позицию. Кредитные организации не видят смысла в активных действиях при таком качестве заемщиков и в сложившейся экономической ситуации. «Активность банков свернется, если не произойдет снижение ставок», – сделал неутешительное заявление эксперт.Структура основной деятельности банков также подверглась изменению. Сегодня финансовые институты тратят ресурсы на отслеживание состояния клиентов. Расходы на текущую деятельность увеличиваются. Общее замедление темпов развития банковского сектора приводит к тому, что акционеры теряют интерес к этому бизнесу.По данным Павла Самиева, большая часть отзывов лицензий банков в 2014 году была осуществлена по причине нарушения российского законодательства в области легализации доходов, полученных преступным путем. В перспективе практика отзыва лицензий регулятором будет заменена: проблемные банки будут отправляться на санацию. Уже сегодня так происходит с крупными банками. В этой связи, правда, пока остается под вопросом судьба СБ-банка. По мнению аналитиков «Эксперт РА», торговое финансирование не сможет стать точкой роста для рынка в 2015 году, но в ближайшие два квартала оживится факторинг на фоне большого внимания к управлению дебиторкой. Ян Арт в своем комментарии к аналитическому выступлению подчеркнул, что сегодня АРБР придерживается четкой позиции и намерена продолжать лоббировать снижение ключевой ставки. По его мнению, было бы полезным ее снижение хотя бы на 2–3%, чтобы дать позитивный сигнал рынку. Альтернативой данному шагу со стороны регулятора могло бы быть временное ослабление требований к нормативам для банковского сектора, но, в отличие от рубля, они почему-то не «девальвируются».

Бюрократия санкций

Управляющий директор торгового и экспортного финансирования ВТБ Игорь Острейко в своем выступлении заметил, что вопрос санкций сегодня является одним из самых значимых для развития рынка торгового финансирования. Деятельность госбанков России также попала под ограничения. Но следует отметить, что ЕС четко исключил из-под действия санкций операции по торговому финансированию, чтобы поддержать свой бизнес в условиях тех трудностей, которые переживает сейчас европейская экономика. В связи с ограничениями, которые действуют, госбанки лишены возможности реструктуризации сделок на внешнем рынке. Все это приводит к изменению географии финансовых потоков. Акцент сделан на развитие азиатского направления. Эксперт напомнил, что ВТБ исторически имеет хорошие позиции в этом регионе и намерен в ближайшее время нарастить объемы бизнеса. Уже начали проводиться операции по торговому финансированию в юанях. Организовать подобную опцию в короткие сроки удалось благодаря участию китайских партнеров. Азиатский регион обладает большим потенциалом.Одновременно Острейко заметил, что присутствие на конференции коллег из Европы свидетельствует, что взаимодействие по уже сложившимся каналам работы в сфере торгового финансирования находится в рабочем режиме, «в живом состоянии».Управляющий директор международного торгового финансирования Альфа-банка Дмитрий Минаев согласился с коллегой в том, что санкции негативно влияют на развитие рынка торгового финансирования. Сейчас фокус в бизнесе сосредоточен на клиентских сделках. Много времени в дискуссиях с европейскими банками и поставщиками уходит на то, чтобы разобраться в сути ограничений. Так, список товаров, которые запрещено продавать в Россию, по объему занимает 100 страниц. Разобраться в документации могут только специалисты с инженерным образованием, поскольку часто речь идет о весьма специфичных товарах. Одна только необходимость разбираться в том, попадает ли данная продукция под санкции или нет, сильно замедляет торговое финансирование. В своем выступлении эксперт констатировал, что, несмотря на то, что финансовые потоки постепенно переориентируются на Азию, ощутить какой-то положительный эффект от этого в 2015 году банки вряд ли смогут, поскольку за такое короткое время наладить бизнес в новых реалиях сложно. Для того чтобы начать получать прибыль в миллионы долларов с китайского рынка, требуется время. Госбанкам наладить бизнес будет проще, поскольку они исторически лучше представлены в Азии. Им просто нужно будет усилить свое присутствие. А многим коммерческим банкам придется строить свой бизнес «с нуля».Каждый кризис – это время возможностей. Нужно изменять свои стратегии, искать новые пути развития и инструменты финансирования. При этом следует основываться и поддерживать те отношения с клиентами, которые уже выстроены. Бизнес находится в новой реальности, когда сложно сказать, что будет завтра.

SWIFT и путешествия на внутренний рынок

Один из участников конференции поинтересовался у экспертов, как будут работать российские банки, если из-за расширения западных санкций будет перекрыта возможность операций по SWIFT. Специалисты сошлись во мнении, что это маловероятный сценарий развития событий, поскольку в этом случае пострадает и европейский бизнес. Но если все же такое решение будет принято, то российским банкам придется вспоминать методы работы 90-х годов прошлого века, использовать телексы и факсы. Отключение российских банков от SWIFT приведет и к политическим последствиям и, вероятно, полностью поменяет ландшафт торговых отношений.Ян Арт поинтересовался, может ли торговое финансирование поддержать экономическое развитие внутри России, стать некоторой альтернативой кредитованию. Эксперты отметили, что подобное направление внутренним рынком недостаточно разработано. В России, в отличие от международного рынка, нет никакого предпочтительного определения торгового финансирования по сравнению с другими видами кредитования. Интерес к внутреннему рынку и желание работать на нем сегодня завит от позиции каждого конкретного банка. И Альфа-банк, и ВТБ намерены проанализировать возможности внутреннего рынка. Российская экономика сегодня переживает не лучшие времена и в таких условиях адекватная оценка риска находится в приоритете любых бизнес-моделей. Но потенциал развития торгового финансирования внутри российского рынка, безусловно, есть.

Восток зовет

После небольшого перерыва состоялось второе заседание конференции, посвященное неевропейским источникам финансирования. Директор по управлению рисками Arab International Bank (Египет) Хешам Хамди заявил, что египетская сторона очень заинтересована в работе с российскими банками. Вероятно, придется что-то поменять в технических условиях взаимодействия. Но самое главное – это настрой. Египет стремится усилить торговое сотрудничество с Россией. Недавно правительством этой ближневосточной страны было принято стратегическое решение отказаться от доллара США во взаимных расчетах и начать операции в рублях. Создаются и дополнительные стимулы для сотрудничества. В частности, российские туристы могут теперь посещать Египет без виз. Россия до 20% своей пшеницы реализует на рынке этой ближневосточной страны. А Египет, в свою очередь, поставляет в Россию картофель. Таким образом, уже можно говорить о функционировании большого аграрного рынка между двумя странами. Сотрудничество следует усиливать, поскольку оно несет большую выгоду. На Ближнем Востоке ситуация непростая, политические риски очевидны, но Египет сегодня – это относительно стабильная страна и давний торговый партнер России. Следует максимально реализовать экспортно-импортный потенциал двух стран.Управляющий директор – старший банкир управления торгового финансирования и корреспондентских отношений Сбербанка Евгений Каплин со своей стороны заметил, что руководство его финансового института уже рассматривает топ-12 египетских банков в качестве возможных партнеров при усилении сотрудничества.В целом прошлый год для Сбербанка закончился на рекордных уровнях прибыли, удалось диверсифицировать источники финансирования. Госгигант также внимательно смотрит на азиатский рынок. «Мы видим по-настоящему большие возможности в Китае, – продолжал Каплин. – Закрыли несколько сделок в юанях. Мы готовы финансировать клиентов и внутри страны: мы предлагаем финансирование уже внутри Китая в юанях». Интересен и рынок Южной Кореи. А среди европейских стран новые возможности Сбербанк видит в Швейцарии, которая находится «вне санкций». Эксперт призвал всех «смотреть на шаг вперед», строить планы на тот период времени, когда санкции отменят, поскольку они не вечны.Глава московского офиса Japan Bank for International Co-operation Манабу Като рассказал о том, что перед новым годом была заключена сделка по финансированию энергетического проекта. Подрядчиком в его реализации будет выступать российская сторона. Сейчас банк осуществляет различного рода транзакции. Да, есть сделки, которые «подвешены» из-за режима санкций, но японская сторона активно ищет обходные пути, чтобы выполнить обязательства. В прошлом году был зафиксирован рост торговых потоков между Россией и Японией, что отчасти связано с намерением госкомпаний развивать Дальний Восток и Сибирь.После обеда участники конференции обсудили практические вопросы торгового финансирования, управления рисками, особенности процедур комплаенса, а также позицию, занимаемую западными банками в сложившихся экономических условиях.Второй день конференции, 30 января 2015 года, посвящен вопросу влияния санкций на российский экспорт и роли российского экспортного страхового агентства «Эксар» в сделках. Кроме того, эксперты обсудили ожидания корпоративных клиентов в текущем году.

Полный фотоотчет с этого события вы можете увидеть и приобрести в Фотобанке Bankir.Ru.

Источник: Bankir.Ru

 

Это интересно